Коэффициент финансовой независимости (автономии)


← Вернуться в Финансовый словарь

Что такое коэффициент финансовой независимости

Показатель финансовой автономии – показатель, который отражает долю собственных активов компания, которые могут быть профинансированы за счет собственных финансовых ресурсов. Это один из наиболее важных коэффициентов финансовой устойчивости. Он рассчитывается как соотношению собственного капитала компании к всем финансовым ресурсам. Так, если коэффициент равен 0,48, то это говорит о том, что компания может профинансировать 48 % активов за счет собственного капитала.

Этот показатель является важным как для собственников, так и для кредиторов компании. Невысокое значение показателя говорит о наличии высокого уровня риска и низкой устойчивости компании в среднесрочной перспективе. Если компания приносит прибыль и является платежеспособной в текущих условиях, то это является показателем того, что компания сможет стабильно действовать при изменении рыночной ситуации. Низкая доля собственного капитала влечет значительные финансовые расходы, такие как процентные платеж и иные расходы на привлечение и использование заемных средств. Поэтому изменение рыночной ситуации может привести к тому, что, сумма операционных и финансовых расходов превысит финансовый результат компании. В долгосрочной перспективе это приведет к банкротству.

Для собственников данный показатель отражает эффективность использовании их средств и уровень их доходности. Благоприятной является низкая доля собственного капитала при высокой рентабельности. Например, если компания использует 100 тыс. руб. собственников, то она может производить и продавать 100 единиц товара и получать прибыль 20 тыс. руб., а при привлечении дополнительных 100 тыс. руб. заемных средств, сможет производить и продавать 200 единиц товара и получать прибыль 50 тыс. руб. с учетом финансовых расходов. В первом случае рентабельность капитала собственников составила только 20 % годовых, а во втором – 50 % годовых.
Основное целью менеджмента компании является поиск компромисса между обеспечением интересов собственников и обеспечением финансовой устойчивости компании.

Нормативное значение:

Нормативное значение показателя находится в пределах 0,4 – 0,6. Снижение значение показателя ниже этого уровня может говорить о высоком уровне финансовых рисков. Значение показателя финансовой автономии выше 0, является признаком того, используется не весь потенциал.

При анализе финансовой автономии рекомендуется сравнить показатель с конкурентами (такого же размера). Нормативное значение показателя зависит от отрасли компании. Для коммерческих банков характерное значение 0,05 и меньше. Для новых компаний, доля собственного капитала будет высокой. Отрицательное значение показателя указывает на скорое банкротство и на необходимость немедленного применение действий по его предотвращению.

Формула расчета:

Показатель финансовой автономии = Собственный капитал / Сумма пассивов

КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику

С КУБом вы узнаете:

  • Куда уходят ваши деньги.
  • Как снизить расходы без потерь.
  • Сколько вы заработали в прошлом месяце.
  • Что приносит вам прибыль, а что убытки.
  • Насколько эффективны ваши сотрудники.
  • Какие из ваших клиентов самые надежные.
Начать использовать КУБ прямо сейчас
14 дней БЕСПЛАТНЫЙ
ДОСТУП
Нужна помощь по заполнению документов или консультация?
Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов
+7 (800) 500-54-36

НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ

12345 (1 Рейтинг, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Типовые формы договоров

Финансовый словарь